Evropska komisija je prošlog mjeseca objavila dodatne tarife do 38,1% na električna vozila proizvedena u Kini. Ako Kina preduzme kontramjere kao odgovor, to bi moglo predstavljati probleme evropskim proizvođačima automobila.
Rukovodioci europske automobilske industrije oprezni su u pogledu ovih tarifa, strahujući da bi kineske mjere odmazde mogle utjecati na konkurentnost evropskih automobila u Kini. Ovo je posebno zabrinjavajuće s obzirom na trenutno kinesko tržište električnih vozila, gdje se već suočavaju sa oštrom konkurencijom sve većeg broja lokalnih konkurenata.
Među njima, njemački proizvođači automobila su najranjiviji na potencijalne kineske protumjere. Podaci o trgovini pokazuju da je gotovo jedna trećina prodaje njemačkih proizvođača automobila u 2023. došla iz Kine.
Dodatno, objavljeno je da bi se kineske kontratarife mogle primijeniti na automobile sa zapreminom motora od 2,5 litara ili više. Prema Stifel Research-u, takvi automobili čine oko 1% ukupne prodaje Volkswagena, 2% za BMW, 4% za Mercedes i čak 17% za Porsche.
Međutim, prema njemačkom udruženju automobilske industrije (VDA), 2023. godine manje od 5% od 4,8 miliona automobila koje su Volkswagen, Porsche, BMW i Mercedes-Benz isporučili kineskim kupcima izvezeno je iz Evrope.
Dok se većina njemačkih automobila koji se prodaju u Kini proizvodi lokalno, mnogi vrhunski modeli se još uvijek uvoze iz Njemačke. Ovo uključuje luksuzne brendove pod Volkswagen Grupom, kao što je Porsche, koji nema proizvodni pogon u Kini. Svi njeni automobili koji se prodaju u Kini su iz uvoza, što čini 25% globalne prodaje.
S obzirom na to da su automobili koji se izvoze iz Njemačke u Kinu često vrhunski modeli sa značajnim profitnim maržama, Stifel procjenjuje negativan uticaj od 4% do 10% na EBIT (zaradu prije kamata i poreza) njemačkih proizvođača automobila.
Porsche
Porsche bi najviše bio pogođen kineskim protucarinama jer 25% njegove globalne prodaje dolazi iz Kine, ali se njegovi automobili gotovo u potpunosti proizvode u Njemačkoj. Međutim, analitičari HSBC-a su u izvještaju ovog mjeseca primijetili da pozicioniranje luksuznog brenda Porschea mu omogućava da značajno podigne cijene kao odgovor na kontratarife u poređenju sa proizvođačima automobila na pristupačnom tržištu.
Prošle godine, isporuke Porschea u Kini pale su za 15% na 79.283 jedinica, a prodaja u prvom kvartalu 2024. dodatno je opala za 24%, dijelom zbog slabe potražnje na kineskom tržištu. Trenutno, Porsche gradi bazu za istraživanje i razvoj u Šangaju i na sajmu automobila u Pekingu je predstavio model Taycan skrojen za kinesko tržište.
Volkswagen
Volkswagen bi najmanje bio pogođen kineskim protumjerama. Prema godišnjem izvještaju, samo 2,5% automobila koje prodaje u Kini proizvedeno je u Njemačkoj. U 2023. Volkswagen grupa (uključujući Porsche i njegova zajednička ulaganja u Kini) prodala je preko 3,2 miliona automobila u Kini, od čega je 3,06 miliona proizvedeno lokalno. Među automobilima Audi vrhunske marke Volkswagen koji se prodaju u Kini, udio uvezenih automobila je nešto veći, nešto više od 8%.
Međutim, s obzirom da je cilj kompanije da zadrži ili čak poveća svoj tržišni udio od 14,5% do 15% uprkos intenzivnoj konkurenciji lokalnih kineskih proizvođača automobila, bilo koje kineske kontramjere bi rezultirale značajnim gubicima za Volkswagen.
Mercedes-Benz
Kina je najveće Mercedes-Benzovo tržište za prodaju novih automobila, na koje otpada oko 36% njegove globalne prodaje. Godine 2023. prodao je nešto više od 737,000 jedinica u Kini, pri čemu je preko 80% proizvedeno lokalno, a ostatak uvezen.
Prema CMB International-u, Mercedes-Benzov GLE SUV, S-Klasa sedan i Porsche Cayenne su najpopularniji uvezeni automobili u Kini. Mercedes-Benz izvozi vrhunske modele kao što su S-Klasa, GLC, G-Klasa i Maybach iz Evrope i SAD-a u Kinu, dok radije proizvodi manje automobile kao što su A-Klasa, E-Klasa i C-Klasa u Kini.
BMW
BMW-ova prodaja automobila na kineskom tržištu čini skoro jednu trećinu njegove globalne prodaje, nešto više od 826,000 jedinica, sa oko 13% uvoznih modela. BMW-ov finansijski izvještaj pokazuje da modeli koje prodaje u Kini, a koji su uvezeni iz Njemačke, uključuju i4, seriju 7 i seriju 5. BMW-ov dugo očekivani novi model Neue Klasse počeće lokalnu proizvodnju u Kini 2026.
BMW-ovi automobili koji se trenutno proizvode u Kini proizvode se kroz njegova zajednička ulaganja s kineskim kompanijama poput Brilliance Auto, u kojoj BMW drži 75% udjela. Kompanija je takođe osnovala drugo zajedničko ulaganje sa Great Wall Motors. Ova dva zajednička preduzeća takođe proizvode automobile za izvoz u Evropu, uključujući iX3 i električni Mini, koji će biti predmet tarifa EU.
Ostali evropski proizvođači automobila
Analitičari HSBC-a naveli su da švedski proizvođač automobila Volvo, u vlasništvu kineske Geely Holding grupe, četvrtinu prodaje automobila dolazi sa kineskog tržišta, a oko 10% ukupnog profita ostvaruje se na kineskom tržištu. Oko 4% automobila koje Volvo prodaje u Kini je iz uvoza, dok se ostatak proizvodi lokalno.
Stellantis ima manju izloženost na kineskom tržištu, ali je nedavno investirao u kineskog proizvođača električnih vozila Leapmotor. Stellantis će se baviti prodajom Leapmotor automobila u Evropi i planira da izveze dva Leapmotor EV iz Kine do kraja godine, na šta će uticati EU carine.
Kao i drugi proizvođači luksuznih automobila, Ferrari uvozi sve automobile koje prodaje u Kini, što čini 9% njegove globalne prodaje. Međutim, Ferrari može iskoristiti svoju moć određivanja cijena kako bi prenio cijenu tarifa na kupce.
Francuski proizvođač automobila Renault ima ograničenu izloženost kineskom tržištu, poslujući kroz zajednička ulaganja sa Jiangling Motors, Brilliance Auto i Nissanom. Međutim, Renault Dacia Spring EV, koji proizvodi njegov lokalni partner Dongfeng Motor, a izvozi u Evropu, podliježe EU carinama. U maju su Renault i kineska grupacija Geely Holding takođe najavili formiranje zajedničkog preduzeća za razvoj motora sa unutrašnjim sagorevanjem i hibridnih motora.
